Innovatieve start-up is een wettelijk erkende status die toegang geeft tot een reeks van fiscale en financiële voordelen ontworpen voor jongere ondernemingen ondersteunen en hightech potentieel.

Voor degenen die een nieuw bedrijf starten of een MKB-bedrijf hebben met een sterke onderzoeks- en ontwikkelingscomponent, kan het verkrijgen van deze prijs een belangrijk concurrentievoordeel zijn, op voorwaarde dat ze goed bekend zijn met vereisten en werkelijke voordelen.

De definitie van een innovatieve start-up is in de loop der jaren verschillende keren veranderd, net als de bijbehorende voordelen, en daarom is het belangrijk om up-to-date te blijven. 

In 2025, wanneer de laatste veranderingen die door de Wetten 193/2024 en 162/2024, Het stimuleringssysteem voor innovatieve starters is aanzienlijk gewijzigd: belastingaftrek is gereorganiseerd, sommige belastingkredieten zijn opnieuw gedefinieerd en andere bonussen worden herzien. Maar de vereisten voor de definitie van innovatieve startup zijn veranderd en er is een nieuwe status geïntroduceerd die ergens tussen startup en innovatieve KMO in ligt: die van scaleup.

In dit artikel zullen we op een duidelijke en praktische manier het volgende zien hoe word je een innovatieve start-up, welke voordelen het oplevert e welke faciliteiten actief blijven (of aflopen) in 2025-2026.

Innovatief opstarten: de vereisten

Om de status van innovatieve startup niet automatisch is, is het noodzakelijk om te voldoen aan een reeks wettelijke eisen nauwkeurig, vastgesteld bij artikel 25 van de Wetsbesluit 179/2012 en in de daaropvolgende jaren bijgewerkt.

Als je bedrijf aan deze criteria voldoet, kan het zich registreren in de speciale afdeling van het handelsregister bij de Kamer van Koophandel en zo toegang krijgen tot alle fiscale en financiële voordelen. Laten we ze allemaal analyseren.

Om in aanmerking te komen als innovatieve start-up moet je bedrijf:

• zijn bedrijf (ook coöperatief), bestaande uit niet meer dan 60 maanden;
• vallen onder de Europese definitie van een KMO (micro-, kleine of middelgrote onderneming) volgens de Aanbeveling 2003/361/EG;
• hebben hoofdkantoor in Italië of in een EU-land maar met een operationeel filiaal in Italië;
• die niet het gevolg zijn van een fusie, splitsing of overdracht van een tak van bedrijvigheid;
• hebben als prevalerende bedrijfsdoelstelling de productie of marketing van innovatieve producten of diensten met een hoge technologische waarde;
• zich niet voornamelijk bezighouden met agentuur- en consultancyactiviteiten;
• geen winst uitkeren;
• niet meer dan 5 miljoen euro jaarlijkse productiewaarde van de tweede oefening.

Naast de basisvereisten moet de start-up volgens de voorschriften voldoen aan ten minste één van de volgende technologische innovatiecriteria:

1. Uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling gelijk aan of groter dan 15% van totale kosten van de productie (inclusief O&O-personeel, consultancy, prototypes, patenten, enz.) of meer dan 15% van de productiewaarde, als dat meer is;
   
2. Hooggekwalificeerd personeel, met ten minste een derde van de werknemers heeft een PhD of een masterdiploma van ten minste tweederde;
   
3. Eigendom of licentie van octrooien industriële, geregistreerde software of andere intellectuele eigendommen die rechtstreeks verband houden met het bedrijf.

Deze parameters worden zelf gecertificeerd in de aanvraag voor registratie in de speciale sectie van het bedrijvenregister die gewijd is aan innovatieve starters, maar het is belangrijk om ze te kunnen documenteren in het geval van controles.

Om na de eerste drie jaar in het register opgenomen te blijven, moet de start-up ten minste een van de volgende zaken aantonen verdere eisen:

• +25% aan O&O-uitgaven
• Een experimenteel contract met een overheidsdienst
• Toename in inkomsten of werkgelegenheid >50% van jaar twee naar jaar drie
• Kapitaalreserve >€50.000 via een converteerbare lening, een kapitaalverhoging met premie of een equity crowdfunding campagne (samen met de +20% R&D-uitgavenvereiste).
• Minstens één patent.

Van innovatieve start-up tot schaalvergroting

Met de wijzigingen in de regelgeving door Wet 193/2024 en Wet 162/2024 - de laatste fasen van de zogenaamde “Scale-up Act” - werd in Italië een nieuwe status geïntroduceerd voor bedrijven die begonnen zijn als innovatieve starters maar een aanzienlijke sprong in omvang en technologie vertonen: de status van opschaling (d.w.z. innovatieve bedrijven in de uitbreidingsfase).

Na vijf jaar in de speciale sectie van het bedrijvenregister kan een innovatieve start-up zijn registratie verlengen als hij kan aantonen dat hij bepaalde groeivoorwaarden heeft bereikt die hem kwalificeren als een scale-up:

• een kapitaalverhoging van ten minste 1 miljoen EUR over de periode van twee jaar door de toetreding van instellingen voor collectieve belegging (ICB's); of
  
• een toename in inkomsten uit kernactiviteiten van meer dan 100 % (verdubbeling) binnen een periode van twee jaar.

Daarnaast moet het bedrijf nog steeds voldoen aan de groottevereiste van de Europese definitie van een KMO (micro-, kleine of middelgrote onderneming) volgens Aanbeveling 2003/361/EG.

Van innovatieve start-up tot innovatief MKB

Als de opstart de limieten voor de opschalingsstatus overschrijdt of als er vier jaar zijn verstreken sinds de opschalingsstatus is bereikt, is het mogelijk om evolueren naar een innovatieve KMO. Innovatieve KMO's delen veel van de fiscale en financiële voordelen van start-ups, maar zonder de leeftijdsgrens: ze zijn in feite de volgende stap in het groeipad van een innovatief bedrijf.

Innovatieve start-ups: faciliteiten

Zodra je de status van innovatieve starter hebt verkregen, krijg je toegang tot een systeem van fiscale en financiële voordelen breed en gearticuleerd. Sommige maatregelen zijn voorbehouden aan bedrijven, andere belonen degenen die investeren in het kapitaal van startende bedrijven, om het aantrekken van investeringen in innovatieve bedrijven te bevorderen.

Belastingvoordelen voor investeerders

• IRPEF-aftrek van 65% van investeringen in innovatieve start-ups voor particulieren, tot een maximum van €100.000 per belastingperiode.
• IRES-aftrek van 30% van investeringen in innovatieve starters voor rechtspersonen.

Deze aftrek is onderworpen aan voorwaarden:

• mag de belegger niet meer dan 25 % van aandelenkapitaal na de investering;
  
• de investering moet ten minste 3 jaar;
  
• de operatie moet binnen de regime de minimis Europese. Volgens de Verordening (EU) nr. 1407/2013, een bedrijf kan ontvangen tot € 200.000 van hulp de minimis over drie opeenvolgende boekjaren, met inbegrip van publieke en private fondsen.

Dit is een zeer krachtige stimulans die innovatieve start-ups aantrekkelijker maakt in vergelijking met andere investeringsinstrumenten, maar het moet worden opgenomen in de algehele financieringscontext van het opstarten. Daarom moeten investeringen die onder deze faciliteit willen vallen, worden goedgekeurd door een instantie die controleert of de algemene drempel niet wordt overschreden. de minimis, en het is de start-up zelf die de facilitering namens de investeerders moet aanvragen.

Voor investeringen beslist door 31 december 2024, nog niet is afgerond of in verschillende termijnen wordt uitgevoerd, de vorige tarief van 30% buiten de regeling de minimis. Nieuwe aanvragen die in 2025 worden ingediend, vallen echter automatisch onder de bijgewerkte regeling.

Deze stap is belangrijk om te overwegen als je een equity crowdfunding campagne of kapitaalwerving plant: communiceer duidelijk welk belastingregime van toepassing is de investeringsbeslissing rechtstreeks kan beïnvloeden. We benadrukken ook dat bij het ontbreken van een onbeperkte belastingaftrek voor alle beleggers, het nog belangrijker zal worden om het volgende aan te bieden beloning exclusief en aantrekkelijk om deelname aan een crowdfundingcampagne te stimuleren.

Stimulansen voor ondernemingen

Innovatieve start-ups profiteren van een aantal directe voordelen die het management vergemakkelijken en investeringen ondersteunen:

• Vrijstelling van zegelrecht en griffierechten, op het moment van oprichting en gedurende de periode van inschrijving in de speciale afdeling van het handelsregister.
  
• Prioritaire toegang tot het MKB-garantiefonds, die tot 80% aan bankleningen of financiering door onder toezicht staande tussenpersonen kan dekken.
  
• Belastingkrediet voor onderzoek, ontwikkeling en innovatie, erkend op uitgaven met betrekking tot technologieprojecten, prototyping, digitalisering en duurzaamheid. Het tarief varieert naargelang het type activiteit (R&D, technologische innovatie, design) en wordt herzien in het kader van het Transitie 5.0 Plan. Het plan streeft naar een betere traceerbaarheid van de subsidiabele uitgaven en legt een beperkte cumuleerbaarheid op met andere regionale of Europese stimuleringsmaatregelen voor dezelfde uitgaven.
  
• Werken aan gelijkheidmogelijkheid om werknemers en consultants te belonen met aandelen in het bedrijf, belasting- en premievrij, waardoor de betrokkenheid van het team wordt gestimuleerd en talent wordt aangetrokken.
  
• Participatieve financiële instrumenten (PFS), geïnspireerd op het Amerikaanse SAFE-model, waarmee kapitaal kan worden opgehaald nog voordat een pre-money waardering is vastgesteld.
  

Financiële faciliteiten en oproepen tot het indienen van voorstellen

Naast belastingvoordelen kunnen innovatieve start-ups preferentiële toegang tot overheidsmiddelen en nationale ontwikkelingsprogramma's, zoals:

• Smart & Start Italië (Invitalia): gesubsidieerde financiering tot 1,5 miljoen EUR, met een niet-terugbetaalbaar gedeelte tot 30% in de Mezzogiorno en de aardbevingsgebieden.
  
• ON - Voorbij nieuwe belangenloze ondernemingen, ook beheerd door Invitalia, gewijd aan startende vrouwen en jongeren.
  
• Nationaal Innovatiefonds en programma's van mede-investering CDP Venture Capital, die particuliere investeerders ondersteunen bij kapitaalrondes voor innovatieve bedrijven.
  
• Regionale oproepen tot innovatie, die extra punten toekennen aan bedrijven die geregistreerd staan als innovatieve starters of KMO's.
  

Veel van deze maatregelen zijn cumulatief, zolang ze de grenzen respecteren de minimis en financier dezelfde uitgaven niet twee keer.

Waarom het loont om een innovatieve start-up te zijn

Erkend worden als innovatieve startup is niet slechts een bureaucratische formaliteit: het is een strategische hefboom die de manier kan veranderen waarop je bedrijf groeit, kapitaal ophaalt en zich presenteert aan de markt.

Innovatieve start-ups passen in het plaatje in een bevoorrecht ecosysteem van prikkels, netwerken, investeerdersnetwerken en alternatieve financieringsinstrumenten. 

Het eerste voordeel is concreet en onmiddellijk: een verlaging van de bedrijfskosten, die voortvloeien uit de vrijstellingen die we in de voorgaande paragrafen hebben opgesomd.

Hieraan zijn toegevoegd:

• vereenvoudigde toegang tot financiering banken en de publieke sector, dankzij de prioriteit in het MKB-garantiefonds;
  
• meer gestroomlijnde administratieve procedures, zoals de mogelijkheid om het bedrijf volledig online op te zetten en digitaal kapitaal te verhogen.
  

Dit alles betekent meer operationele snelheid e minder bureaucratie, twee factoren die een aanzienlijk verschil maken in de groeifase.

Maar de echte waarde van de status van innovatieve start-up is strategisch, niet alleen economisch.

• Maakt het aantrekkelijker voor investeerdersDe combinatie van belastingaftrek en een hoog innovatiepotentieel weegt op tegen het gepercipieerde risico.
  
• Verhoog uw commerciële en technologische geloofwaardigheidDe registratie in de speciale sectie van het Bedrijvenregister is een publieke erkenning van het hoge innovatieve gehalte van het project.
  
• Het opent de deur naar netwerk van starterscentra, versnellers en durfkapitaalfondsen die uitsluitend met innovatieve start-ups werkt.
  
• Hiermee kunt u flexibele financiële instrumenten (zoals de werken aan gelijkheid of de Participatieve financiële instrumenten) om menselijk en financieel kapitaal aan te trekken, zelfs zonder onmiddellijke liquiditeit.
  

Crowdfunding als hefboom voor innovatieve start-ups

Innovatieve start-ups zijn de hoofdrolspelers van de Italiaans crowdfunding, Omdat het vooruitzicht van de belastingaftrek handig is als stimulans om in groten getale investeerders te vinden, en omdat het in deze fase bijzonder waardevol is voor bedrijven om kapitaal te kunnen aantrekken zonder schulden aan te gaan en om hun klanten tot aandeelhouders te maken.

Doe equity-crowdfunding als innovatieve start-up betekent daarom marketing- en financieringshefbomen vermenigvuldigen, het verzamelen van wat kan worden omschreven als slim geldkapitaal dat ook relaties, vaardigheden en zichtbaarheid met zich meebrengt.