De rentepercentage in crowdfunding voor leningen is een cruciaal element voor zowel de strategie en de financiële balans van het bedrijf dat kapitaal wil aantrekken, als voor de beslissingen van investeerders. 

Het is niet alleen een technisch detail: aan de ene kant is het de stimulans die investeerders aantrekt; aan de andere kant bepaalt het de effectieve kapitaalkosten voor het bedrijf. 

Het definiëren van een correct tarief, voor de crowdfunding portal die de operatie host, betekent het vinden van een delicaat evenwicht: hoog genoeg om de investering aantrekkelijk te maken, maar niet buitensporig genoeg om onaanvaardbaar te zijn voor het biedende bedrijf.

Laten we ontdekken Hoe de rente wordt berekend bij crowdfunding leningenwelke beoordelingsmarge platforms hebben bij het bepalen ervan, waarom het een doorslaggevend element is voor het succes van een campagne en hoe bedrijven het moeten integreren in hun kapitaalwervingsstrategie.

Begrijpen hoe dit tarief voor bedrijven wordt berekend is nuttig om de aanvraag voor de selectiemaar maakt het ook mogelijk om het concurrentievermogen en de transparantie van elk platform te beoordelen.

Wat is de rente bij crowdfunding leningen

Bij lending crowdfunding vertegenwoordigt de rentevoet het rendement dat investeerders ontvangen voor het lenen van kapitaal aan de aanbiedende onderneming. Met andere woorden, het is de prijs van geld die de onderneming belooft terug te betalen bovenop het opgehaalde kapitaal, hetzij in een reeks termijnen die in het terugbetalingsplan zijn vastgelegd, hetzij in één enkele laatste termijn.

Vergeleken met een traditionele banklening is de dynamiek anders:

• er is niet één enkele kredietinstelling, maar een veelvoud van actoren die het project met kleine of grote bedragen financieren;
  
• het risico van de lening wordt verdeeld over verschillende investeerders;
  
• De voorwaarden worden niet eenzijdig vastgesteld door een bank, maar worden bepaald door het platform dat optreedt als een erkende en onder toezicht staande tussenpersoon en dat gebruikmaakt van standaardcriteria in combinatie met eigen criteria.

Voor het bedrijf is de rentevoet dus zowel een financiële kost als een indicator van de perceptie van betrouwbaarheid die de markt aan zijn project toekent.

Een van de fundamentele aspecten van ECSP-Verordening vallen onder transparantie en bescherming van beleggersplatforms moeten duidelijke informatie geven over de toegepaste tarieven, de projectselectiecriteria en de bijbehorende risico's.

Hoe de rente wordt berekend

 

De rente bij lenen crowdfunding wordt vastgesteld op basis van een evaluatieproces dat objectieve parameters en interne platformanalysemodellen combineert.

De belangrijkste criteria zijn:

• Kredietwaardigheid van het bedrijfbalansanalyse, cashflow, schuldpositie en kredietgeschiedenis. Hoe beter de financiële situatie, hoe lager het vereiste tarief.
  
• Looptijd van de leningLangetermijnleningen brengen hogere risico's en dus hogere tarieven met zich mee, omdat een langere tijdshorizon meer economische en marktonzekerheden met zich meebrengt.
• LeningbedragEen hoger bedrag verhoogt de kosten van de lening omdat het meer moeite kost om terug te betalen.
  
• RisicoklasseElk platform geeft het project een rating, die de kans op wanbetaling samenvat. Projecten in hoge klassen betalen lagere tarieven dan projecten in lagere klassen.
  
• Aangeboden garantiesDe aanwezigheid van zekerheden of persoonlijke garanties vermindert het risico dat investeerders zien en maakt het mogelijk om het tarief te verlagen. Bijvoorbeeld een garantie van het MKB-garantiefonds.
• Doel en sectorEen project met een gedetailleerd businessplan en duidelijke groeidoelstellingen zal als minder risicovol worden beschouwd dan een minder gestructureerd project. Bovendien kunnen sommige sectoren als inherent risicovoller worden beschouwd dan andere vanwege hun volatiliteit.

De criteria lijken sterk op de criteria die banken gebruiken in hun kredietwaardigheidsanalyses, maar de maas is meestal breder. Hoewel het schommelt binnen een meestal beperkte marge, is het tarief niet altijd hetzelfde, maar aangepast aan het profiel van het bedrijf en het resultaat van de balans tussen het risico dat investeerders nemen en de terugbetalingscapaciteit van het bedrijf.

Platformen zijn, in tegenstelling tot banken, niet strikt gebaseerd op officiële referentiekoersen zoals Euribor. De meeste platforms beschouwen Euribor als een 'marktcontext' om concurrerende biedingsbereiken vast te stellen ten opzichte van banken, maar het is geen bindende parameter en wordt ook niet formeel gebruikt om het tarief te berekenen dat aan bedrijven in rekening wordt gebracht.

Het Opstart platform zegt bijvoorbeeld dat het uitgaat van de 6-maands Euribor en voegt daar een spread aan toe die meer of minder hoog kan zijn afhankelijk van het risico van de transactie, uitgedrukt in een getal van 1 (zeer laag risico) tot 7 (zeer hoog risico) volgens de analyse van het biedende bedrijf.

De beoordelingsmarge van platforms

Hoewel de basiscriteria vergelijkbaar zijn, heeft elk platform zijn eigen eigen scoringsmodelEen algoritme dat verschillende parameters analyseert en weegt om een risicoscore toe te kennen. Hier ontstaat een zekere discretionaire marge, die aanzienlijk kan zijn en afhangt van verschillende factoren:

• Interne algoritmen en ratingbeleidSommige platforms vertrouwen op volledig geautomatiseerde statistische modellen, andere integreren kwalitatieve beoordelingen door analisten. Dit leidt zelfs tot aanzienlijke verschillen voor bedrijven met vergelijkbare risicoprofielen.
  
• DoelgroepEr zijn portalen die de voorkeur geven aan gevestigde kmo's en daarom lagere gemiddelde tarieven hanteren; andere accepteren risicovollere projecten en compenseren dit met hogere rendementen om investeerders aan te trekken.
  
• MarktcontextDe dynamiek tussen vraag en aanbod van kapitaal kan platforms ertoe aanzetten om de tarieven aan te passen. In periodes van sterke liquiditeitscirculatie dalen de gemiddelde rendementen vaak; in periodes van voorzichtigheid kunnen ze stijgen.
  

Met andere woorden, er is geen 'officiële lijst' van rentetarieven: platforms maken hun eigen strategische keuzes die een directe invloed hebben op de aantrekkelijkheid van projecten en de duurzaamheid van leningen voor bedrijven.

Een platform kan ook besluiten om aan specifieke factoren, zoals recente omzet of de aanwezigheid van garanties, meer gewicht toe te kennen dan aan andere. Bovendien kan het, om projecten van hoge kwaliteit aan te trekken of om zijn concurrentiepositie op de markt te behouden, een voordeliger basistarief aanbieden of een deel van de exploitatiekosten op zich nemen, wat zijn bedrijfsstrategie weerspiegelt.

La platformtransparantie is cruciaal: de beste geven een duidelijk detail van de parameters waarmee rekening is gehouden bij de evaluatie en de daaropvolgende bepaling van het tarief.

Hoe kun je het tarief opnemen in je bedrijfsstrategie

Voor een onderneming, de rente bij crowdfunding leningen is duidelijk geen neutraal technisch gegeven, maar een strategische variabele die het succes van de inzameling en de toekomstige duurzaamheid van het project beïnvloedt.

Lending crowdfunding is meer geschikt voor een volwassen bedrijf dan voor een startend bedrijf, omdat het vereist dat de vermogen om schuld te dragen met kasstromen die al goed gevestigd zijn en hun eigen geschiedenis hebben, en om de schuld en het opgehaalde kapitaal te plaatsen binnen een bedrijfsplan met ten minste een middellangetermijnhorizon.

Een hoger tarief brengt zwaardere termijnen met zich mee: als deze niet verenigbaar zijn met de operationele marges, dreigt de campagne een boemerang te worden.

De onderneming moet zich niet alleen afvragen "kunnen we het kapitaal ophalen dat we nu nodig hebben?", maar ook "kunnen we iets teruggeven zonder de groei te vertragen?". Lending crowdfunding moet een middel zijn dat de doelstellingen van de onderneming dient, niet een middel om kapitaal op te halen omwille van zichzelf.