Software voor Investor Relations na equity crowdfunding

Een equity crowdfundingcampagne eindigt niet wanneer de fondsenwerving wordt afgesloten. Er begint dan juist een nieuwe en structureel andere fase in het bestaan van het bedrijf: een fase waarin tientallen of honderden investeerders volwaardige vennoten worden. Dit brengt het thema van de Investeerdersrelaties, een belangrijke bedrijfsfunctie in alle opzichten, die echter bij crowdfunding vaak veel meer wordt onderschat dan bij traditionele en institutionele investeerders.

Beheer van de relatie met investeerders na een equity crowdfunding betekent het samenbrengen van twee verschillende maar complementaire dimensies. Enerzijds zijn er concrete verplichtingen: informatieverstrekking, vergaderingen, documentatie, traceerbaarheid van communicatie. Anderzijds zijn er strategische kansen: vertrouwen opbouwen, het ledenbestand valoriseren, toekomstige operaties voorbereiden.

I software voor investor relations ontstaan precies hier: een technologische ondersteuning, maar als antwoord op een complexiteit die equity crowdfunding nog meer structureel introduceert dan traditionele kapitaalverhogingen. In dit artikel zullen we begrijpen wat het echt betekent om relaties met investeerders te beheren na een campagne en we zullen enkele vergelijken software en andere gespecialiseerde oplossingen om dat te doen.

Wat betekent het om investor relations te beheren na een equity crowdfunding?

Tijdens de equity crowdfundingcampagne werkt het bedrijf conversiegericht: intensieve communicatie, fondsenwervingsdoelen, duidelijke call-to-actions, frequente updates om het momentum te ondersteunen. In deze fase zijn alle gesprekspartners potentiële investeerders en partners.

Na afloop van de campagne worden investeerders aandeelhouders en de relatie is niet langer transactioneel, maar continu. Het gaat niet langer om iemand overtuigen om te investeren, maar om een zakelijke relatie in de loop van de tijd te onderhouden, met wederzijdse rechten, verwachtingen en verantwoordelijkheden.

Deze verandering markeert het overgang van de logica van de campagne naar de logica van governance. Communicatie mag niet langer spontaan zijn, informatie moet consistent en traceerbaar zijn en momenten van overleg moeten op een ordelijke manier worden georganiseerd.

Equity crowdfunding introduceert een specifieke complexiteit die niet te vergelijken is met die van andere kanalen voor het aantrekken van kapitaal: een breed, heterogeen en gefragmenteerd ledenbestand. Zonder een duidelijke structuur voor investor relations loopt het bedrijf enerzijds het risico overspoeld te worden met individuele verzoeken, herhaalde vragen en ongecoördineerde communicatie. Anderzijds kunnen aandeelhouders een gebrek aan transparantie of organisatie waarnemen, zelfs wanneer het bedrijf correct functioneert.

Investor relations als bedrijfsfunctie

Investor relations beheren Het betekent niet simpelweg “updates naar de leden sturen”. Het betekent het definiëren van een functie, hoe minimaal ook, met duidelijke processen: wie communiceert, wat wordt gecommuniceerd, met welke middelen, hoe vaak en in welke vorm, maar ook met welk doel.

Dit geldt ongeacht de fase waarin het bedrijf zich bevindt. Het is geen kwestie van grote ondernemingen of beursgenoteerde bedrijven. Op het moment dat het kapitaal wordt opengesteld voor meerdere aandeelhouders, wordt het beheer van de relatie een integraal onderdeel van de organisatie.

De post-campagne op een gestructureerde manier aanpakken dient niet alleen om “aan de regels te voldoen”. Het dient ook om interne wrijvingen te verminderen, het management te beschermen tegen tijdverspilling, een gezonde en duurzame relatie op te bouwen met degenen die ervoor hebben gekozen om in het bedrijf te investeren en om de moeizaam verworven investeerders omzetten in een troef ook waardevol voor de toekomst.

Verplichtingen jegens de vennoten

In de beheer van investeerdersrelaties Er is een reeks activiteiten die het bedrijf op een correcte en continue manier moet organiseren, omdat het verplichtingen betreft die rechtstreeks voortvloeien uit de vennootschapsrelatie die met de nieuwe vennoten is aangegaan.

1. Periodieke informatie en updates

De aankoop van een aandelenbelang in het bedrijf wekt een legitieme verwachting om geïnformeerd te worden over de gang van zaken binnen de onderneming, zelfs wanneer er geen wettelijke informatieverplichtingen bestaan zoals die welke gelden voor beursgenoteerde ondernemingen.

De leden verwachten bijvoorbeeld updates over:

• ontwikkeling van de bedrijfsactiviteiten ten opzichte van de prognoses;
  
• ontwikkeling van het gefinancierde project;
  
• relevante resultaten, positief of negatief;
  
• significante cambiamenti nella strategia o nell'organizzazione.

Te weinig communiceren stelt het bedrijf bloot aan individuele verzoeken en een klimaat van wantrouwen; ongeordend communiceren leidt tot verwarring. De sleutel is het definiëren van een duidelijke informatieomvang, consistent en duurzaam in de tijd.

2. Vergaderingen, stemmingen en rechten van de vennoten

Equity crowdfunding houdt de toetreding van nieuwe aandeelhouders in, die als zodanig rechten hebben. Om de governance te beschermen en negatieve praktische gevolgen van de verwatering van aandelen, wordt er vaak alleen vermogensrechtelijke rechten toegekend aan crowdinvesteerders en weinig of geen bestuursrechtelijke rechten. Vaak krijgen crowdinvesteerders echter alleen bestuursrechtelijke rechten op bepaalde zaken of gebieden van het bedrijfsleven, of komen er via crowdfunding strategische partners bij die meer bestuursrechtelijke rechten krijgen.

In ieder geval, alle leden hebben het recht om de inhoud van de algemene vergaderingen te kennen en eraan deel te nemen, zelfs als ze geen stemrecht hebben.

Dit betekent het beheren van vergaderingen, het verzamelen van volmachten, het opstellen van notulen en, in sommige gevallen, het stemmen over belangrijke bedrijfsbeslissingen.

Wanneer er veel vennoten zijn, wordt het handmatig beheren van deze stappen al snel inefficiënt. Een ordelijk beheer van de vergaderingen dient om het bedrijf te beschermen in geval van geschillen en om respect en soliditeit uit te stralen naar de vennoten. Procedurele duidelijkheid is een stabiliteitselement, vooral wanneer het ledenbestand groot en niet homogeen is.

3. Traceerbaarheid en bescherming van het bedrijf

Een vaak onderschat aspect van investor relations is de traceerbaarheid van communicatie. Alle relevante informatie die met de leden wordt gedeeld, alle documenten die ter beschikking worden gesteld en alle beslissingen die worden meegedeeld, moeten op een overzichtelijke en gemakkelijk terug te vinden manier worden gearchiveerd.

Dit is niet alleen een kwestie van interne efficiëntie. Het is ook een vorm van bescherming voor het bedrijf. In geval van misverstanden, betwistingen of eenvoudige verzoeken om verduidelijking, vermindert het risico op conflicten aanzienlijk wanneer kan worden aangetoond wat er is gecommuniceerd, wanneer en aan wie.

Vanuit operationeel oogpunt wordt traceerbaarheid steeds moeilijker naarmate het aantal leden toeneemt en de campagne langer duurt. Hiervoor zijn speciale instrumenten nodig.

De strategische kansen van het beheer na de campagne

Afgezien van de meer of minder formele verplichtingen, zou het een grote fout zijn om de relatie met de aandeelhouders na een equity crowdfundingcampagne te verwaarlozen. Het is waar dat er verplichtingen zijn die moeten worden nageleefd, maar het is evenzeer waar dat Een brede en betrokken ledenbasis is een troef die maar weinig bedrijven, buiten crowdfunding, kunnen opbouwen. op korte termijn.

Het verschil wordt echter niet alleen bepaald door het aantal leden, maar vooral door hoe ze in de loop van de tijd worden beheerd.

Aandeelhouders als relationele activa

De investeerders in een equity crowdfundingcampagne Het zijn meestal klanten, voormalige klanten, potentiële klanten, partners, medewerkers of professionals die hebben besloten een deel van hun kapitaal aan het bedrijf te verbinden omdat ze het project delen.

Als ze op de juiste manier worden betrokken, kunnen ze worden:

• ambassadeur van het merk;
  
• eerste gebruikers van nieuwe producten of diensten;
  
• natuurlijke versterkers van bedrijfscommunicatie;
  
• nuttige contacten op commercieel of professioneel vlak.
  

Dit betekent niet dat elke medewerker een actieve medewerker moet worden, noch dat hij of zij overspoeld moet worden met communicatie. Het betekent veeleer dat, een ordelijke en coherente relatie onderhouden, waardoor wie dat wenst zich onderdeel van een traject kan voelen en niet simpelweg “vergeten” wordt na de investering.

Een gestructureerd beheer van investor relations maakt dit soort betrokkenheid mogelijk zonder improvisatie en zonder afhankelijk te zijn van de initiatieven van de individuele oprichter.

Door middel van initiatieven zoals affiliate- en verwijzingsprogramma's, Bovendien kunnen nieuwe leden echte commerciële promotors worden en voordelen krijgen wanneer ze nieuwe klanten aanbrengen.

Toekomstige rondes en buitengewone transacties voorbereiden

Een ander aspect dat vaak wordt onderschat, is de verband tussen beheer na de campagne en toekomstige operaties. Nieuwe financieringsrondes, transacties van crowdfunding lijst Of, in sommige gevallen, worden M&A-trajecten in de loop van de tijd opgebouwd, mede door de kwaliteit van de relatie met de bestaande aandeelhouders.

Een goed geïnformeerd ledenbestand, dat gewend is aan duidelijke en tijdige updates, is:

• meer geneigd om te herinvesteren;
  
• meer bereid om nieuwe transacties te ondersteunen;
  
• meer geloofwaardig en betrouwbaar in de ogen van externe investeerders.

In dit opzicht zijn investor relations geen defensieve activiteit, maar een hefboom voor strategische continuïteit.

Kostenbesparing op middellange tot lange termijn

Het structureren van het beheer na de campagne heeft ook een directe invloed op de organisatorische kosten. Individueel reageren op verzoeken van leden, zoekgeraakte documenten opsporen, eerdere communicatie reconstrueren of vergaderingen op ambachtelijke wijze beheren, kost tijd en middelen die niet lineair toenemen.

Het standaardiseren van processen, kanalen en instrumenten maakt het daarentegen mogelijk om:

• de operationele belasting verminderen;
  
• dubbele werkzaamheden vermijden;
  
• fouten voorkomen die extra werk veroorzaken.

Het belangrijkste punt is dat deze voordelen niet onmiddellijk zichtbaar zijn, maar pas na verloop van tijd. En juist daarom onderschatten veel bedrijven ze in de fase direct na de campagne, wanneer de prioriteit lijkt te liggen bij “terug naar de orde van de dag”.

Waarom is speciale software voor investor relations nodig?

Veel bedrijven beginnen na een equity crowdfundingcampagne hun aandeelhouders te beheren met behulp van algemene tools: Excel-sheets, e-mail, gecertificeerde e-mail, gedeelde mappen, nieuwsbrieftools. In een beginfase lijkt dit misschien voldoende, maar het is een oplossing die alleen werkt zolang het aantal aandeelhouders beperkt is en de campagne nog niet zo lang geleden heeft plaatsgevonden.

Niet-verticale instrumenten hebben een aantal structurele beperkingen wanneer ze worden toegepast op investor relations na crowdfunding:

• ontbreken van een uniform ledenregister, met altijd actuele en historische gegevens;
  
• moeilijkheden bij het leden segmenteren (per type aandeel, rechten, anciënniteit, deelname aan verschillende rondes);
  
• weinig of geen traceerbaarheid van relevante communicatie;
  
• handmatig en gefragmenteerd beheer van bedrijfsdocumenten, notulen en oproepingen;
  
• onmogelijkheid om op een ordelijke manier te beheren vergaderingen en stemmingen.

Wat moet investor relations-software echt doen?

Software voor investor relations is ontwikkeld om een specifiek probleem op te lossen: de relatie tussen het bedrijf en de vennoten centraliseren en structureren.

Afgezien van de verschillen tussen de verschillende oplossingen, zijn sommige functies essentieel:

• enige en bijgewerkte ledenlijst;
  
• ordelijk en toegankelijk documentatiegebied;
  
• gecentraliseerde en traceerbare communicatie;
  
• ondersteuning bij het beheer van vergaderingen;
  
• mogelijkheid om rechten en toegangsniveaus te differentiëren.

Voorbeelden van software voor Investor Relations

We bieden een selectie van de meest gebruikte software voor investor relations, handig voor bedrijven die een equity crowdfundingcampagne hebben afgerond.

Investory.io

Investory.io is een platform dat speciaal is ontworpen voor het beheer van investeerders in equity crowdfunding en private equity in een vroeg stadium.

Zijn sterke punt is de eenvoudige bediening: maakt het mogelijk om de gegevens van de vennoten, documentatie, mededelingen en vergaderingen te centraliseren zonder dat daarvoor een complexe interne structuur nodig is. Het is een instrument dat geschikt is voor:

• startups en kleine en middelgrote ondernemingen die net een campagne hebben afgesloten;
  
• bedrijven die snel willen overschakelen van informeel naar gestructureerd beheer;
  
• teams die op zoek zijn naar een verticale oplossing zonder veel verschillende tools te moeten integreren.

De belangrijkste beperking is dat het zich vooral richt op de informatieve en organisatorische aspecten van investor relations. In complexere contexten of bij geavanceerde integratiebehoeften kan het minder flexibel zijn.

SeedBlink – Aandeelhouderschap & IR-tools

SeedBlink is niet alleen een investeringsplatform, maar heeft ook tools ontwikkeld voor het beheer van aandeelhouders en investor relations voor bedrijven die kapitaal aantrekken via hun eigen ecosysteem.

Deze oplossing is meer gestructureerd en leent zich voor:

• bedrijven die meerdere rondes in de loop van de tijd voorzien;
  
• contexten met een internationale sociale basis;
  
• bedrijven die een meer “corporate” benadering van hun relaties met investeerders willen.
  

De keerzijde van de medaille is een grotere operationele complexiteit en een geringere neutraliteit: het is een instrument dat bijzonder goed werkt wanneer het in hun omgeving wordt ingezet.

Kaart / Katrol 

Het merendeel van de software op de markt is eigenlijk bedoeld voor algemeen vermogensbeheer en niet voor crowdfunding. Instrumenten zoals Carta of Pulley zijn bijvoorbeeld voornamelijk ontwikkeld voor de beheer van de cap table, maar worden ook vaak gebruikt als basis voor investor relations.

Ze zijn geschikt voor:

• bedrijven met meer gestructureerde bedrijfsstructuren;
  
• bedrijven die een zeer nauwkeurige controle van hun deelnemingen willen;
  
• contexten met professionele investeerders en reeds geplande volgende rondes.

In vergelijking met tools zoals Investory.io zijn ze echter minder gericht op communicatie en relaties met particuliere investeerders. Ze werken goed op administratief vlak, maar minder goed op relationeel vlak, dat nog gedeeltelijk moet worden opgebouwd met aanvullende tools.

Hoe u de juiste software kiest 

De keuze van het instrument moet niet uitgaan van de technologie, maar van de context.

Voordat u software kiest, is het nuttig om uzelf een aantal vragen te stellen:

• hoeveel leden moeten er vandaag worden beheerd en hoeveel in de toekomst;
  
• welk niveau van betrokkenheid men wil behouden;
  
• of er nieuwe rondes of toekomstige transacties gepland zijn;
  
• hoeveel interne middelen kunnen worden ingezet voor het beheer.

Het belangrijkste punt is dat Geen enkele software kan een proces vervangen.. De tools werken alleen als ze worden ingezet in het kader van een duidelijke strategie voor het beheer na de campagne. Zonder een duidelijke methode en verantwoordelijkheden dreigt zelfs de beste tool slechts een archief te worden.

Een geïntegreerde oplossing: Investor Hub

Om aan de specifieke behoeften van de investeerdersrelaties na crowdfunding, Turbo Crowd heeft bedacht Hub voor investeerders, een dienst die de functies van software voor investor relations vervangt en versterkt.

Door op de website van het bedrijf een zone voor investeerders te creëren, met de integratie van specifieke CRM- en marketingautomatiseringstools, is het niet alleen mogelijk om updates naar investeerders sturen, maar ook van hen betrokken houden en hen omvormen tot actieve promotors van het bedrijf, en te structureren Affiliate- en verwijzingsprogramma's centraal te beheren.