Logiciel pour les relations avec les investisseurs après le financement participatif en capital

Une campagne de financement participatif en capital ne s'achève pas à la clôture de la collecte. Elle marque plutôt le début d'une nouvelle phase, structurellement différente, dans la vie de l'entreprise : celle où des dizaines, voire des centaines d'investisseurs deviennent des associés à part entière. Se pose alors la question des Relations avec les investisseurs, une fonction importante à tous égards pour l'entreprise, mais qui est souvent sous-estimée dans le crowdfunding, bien plus que ce n'est le cas chez les investisseurs traditionnels et institutionnels.

Gérer les relations avec les investisseurs après un financement participatif en capital signifie concilier deux dimensions différentes mais complémentaires. D'un côté, il y a des obligations concrètes : information, assemblées, documentation, traçabilité des communications. De l'autre côté, il y a opportunités stratégiques: instaurer la confiance, valoriser la base sociale, préparer les opérations futures.

I logiciels dédiés aux relations avec les investisseurs naissent précisément ici : un soutien technologique, mais en réponse à une complexité que l'equity crowdfunding introduit de manière structurelle encore plus que les augmentations de capital traditionnelles. Dans cet article, nous comprendrons Ce que signifie réellement la gestion des relations avec les investisseurs après une campagne et nous comparerons certains logiciels et autres solutions spécialisées pour le faire.

Que signifie gérer les relations avec les investisseurs après un financement participatif en capital ?

Pendant la campagne de financement participatif, l'entreprise travaille dans une optique de conversion : communication intense, objectifs de collecte, appels à l'action clairs, mises à jour fréquentes conçues pour soutenir la dynamique. À ce stade, les interlocuteurs sont tous investisseurs et associés potentiels.

Après la clôture de la campagne, les investisseurs deviennent associés et la relation n'est plus transactionnelle mais continue. Il ne s'agit plus de convaincre quelqu'un d'investir, mais de gérer une relation sociétaire dans le temps, avec des droits, des attentes et des responsabilités réciproques.

Ce changement marque le Passage de la logique de campagne à la logique de gouvernance. Les communications ne peuvent plus être improvisées, les informations doivent être cohérentes et traçables, les moments d'échange doivent être organisés de manière ordonnée.

Le financement participatif en capital introduit une complexité spécifique qui n'est pas comparable à celle d'autres canaux de collecte de capitaux : une base soci ampia, eterogenea e frammentata. Sans une structure claire de relations avec les investisseurs, d'une part, l'entreprise risque d'être submergée par des demandes individuelles, des questions répétitives, des communications désorganisées ; d'autre part, les actionnaires peuvent percevoir une opacité ou une désorganisation même lorsque l'entreprise fonctionne correctement.

Les relations avec les investisseurs en tant que fonction d'entreprise

Gérer les relations avec les investisseurs Cela ne signifie pas simplement “ envoyer des mises à jour aux membres ”. Cela signifie définir une fonction, même minime, avec des processus clairs : qui communique, ce qui est communiqué, avec quels outils, à quelle fréquence et sous quelle forme, mais aussi dans quel but.

Cela vaut indépendamment du stade de développement de l'entreprise. Il ne s'agit pas d'une question qui concerne uniquement les grandes entreprises ou les sociétés cotées en bourse. Dès lors que le capital est ouvert à plusieurs associés, la gestion des relations devient partie intégrante de l'organisation.

Aborder la période post-campagne de manière structurée ne sert pas seulement à “ rester en règle ”. Cela permet également de réduire les frictions internes, de protéger la direction contre les pertes de temps, de construire une relation saine et durable avec ceux qui ont choisi d'investir dans l'entreprise et de transformer les investisseurs si difficilement acquis en un atout qui auront également de la valeur à l'avenir.

Obligations envers les associés

Dans le cadre de la gestion des relations avec les investisseurs Il existe une série d'activités que l'entreprise doit organiser de manière correcte et continue, car il s'agit d'obligations qui découlent directement de la relation sociale établie avec les nouveaux associés.

1. Informations périodiques et mises à jour

L'acquisition d'une participation dans l'entreprise génère une attente légitime d'être informé sur la marche de la société, même lorsqu'il n'existe pas d'obligations d'information prévues par la loi comme celles prévues pour les sociétés cotées en bourse.

Par exemple, les membres attendent des informations actualisées sur :

• évolution de l'activité par rapport aux prévisions ;
  
• évolution du projet financé ;
  
• résultats significatifs, positifs ou négatifs ;
  
• changements significatifs dans la stratégie ou l'organisation.

Une communication insuffisante expose l'entreprise à des demandes individuelles et à un climat de méfiance ; une communication désordonnée génère de la confusion. La clé est de définir un périmètre d'information clair, cohérent et durable dans le temps.

2. Assemblées, votes et droits des associés

Le financement participatif en capital implique l'arrivée de nouveaux associés qui, en tant que tels, ont des droits. En général, afin de protéger la gouvernance et d'éviter les effets négatifs concrets de la dilution des actions, on a tendance à n'accorder aux investisseurs participatifs que des droits patrimoniaux et peu ou pas de droits administratifs. Cependant, les associés participatifs se voient souvent réserver des droits administratifs uniquement sur certaines questions ou certains domaines de la vie de l'entreprise, ou bien le crowdfunding permet l'entrée d'associés stratégiques auxquels sont reconnus davantage de droits administratifs.

Dans tous les cas, tous les associés ont le droit de connaître le contenu des assemblées générales et d'y participer, même lorsqu'ils n'ont pas le droit de vote.

Cela implique la gestion des convocations aux assemblées, la collecte des procurations, la rédaction des procès-verbaux et, dans certains cas, les votes sur les décisions importantes de la société.

Lorsque les associés sont nombreux, la gestion manuelle de ces étapes devient rapidement inefficace. Une gestion ordonnée des assemblées sert à protéger l'entreprise en cas de litiges, ainsi qu'à transmettre respect et solidité aux associés. La clarté procédurale est un élément de stabilité, surtout lorsque la base sociale est large et hétérogène.

3. Traçabilité et protection de l'entreprise

Un aspect souvent sous-estimé des relations avec les investisseurs est la traçabilité des communications. Toute information pertinente partagée avec les membres, tout document mis à disposition, toute décision communiquée doit être archivé de manière ordonnée et facilement accessible.

Il ne s'agit pas seulement d'une question d'efficacité interne. C'est aussi une forme de protection pour l'entreprise. En cas de malentendus, de contestations ou de simples demandes d'éclaircissements, le fait de pouvoir prouver ce qui a été communiqué, quand et à qui, réduit considérablement le risque de conflits.

D'un point de vue opérationnel, la traçabilité devient de plus en plus difficile à mesure que le nombre de membres augmente et que le temps écoulé depuis la campagne s'allonge. C'est pourquoi des outils ad hoc sont nécessaires.

Les opportunités stratégiques de la gestion post-campagne

Indépendamment des obligations plus ou moins formelles, négliger la relation avec les associés après une campagne de financement participatif en capital serait une grave erreur. S'il est vrai qu'il existe des obligations à respecter, il est tout aussi vrai que Une base sociale large et impliquée représente un atout que peu d'entreprises, en dehors du crowdfunding, ont la possibilité de construire. dans les plus brefs délais.

La différence ne réside toutefois pas uniquement dans le nombre d'associés, mais surtout dans la manière dont ils sont gérés au fil du temps.

Les associés en tant qu'atout relationnel

Les investisseurs d'une campagne de financement participatif en capital Il s'agit généralement de clients, d'anciens clients, de clients potentiels, de partenaires, de collaborateurs ou de professionnels qui ont décidé d'investir une partie de leur capital dans l'entreprise parce qu'ils adhèrent à son projet.

S'ils sont correctement impliqués, ils peuvent devenir :

• ambassadeur de la marque ;
  
• premiers utilisateurs de nouveaux produits ou services ;
  
• amplificateurs naturels de la communication d'entreprise ;
  
• contacts utiles sur le plan commercial ou professionnel.
  

Cela ne signifie pas transformer chaque membre en collaborateur actif, ni le surcharger de communications. Cela signifie plutôt, maintenir une relation ordonnée et cohérente, qui permette à ceux qui le souhaitent de se sentir partie prenante d'un processus et non simplement “ oubliés ” après l'investissement.

Une gestion structurée des relations avec les investisseurs permet ce type d'implication sans improvisation et sans dépendre des initiatives du fondateur individuel.

Grâce à des initiatives telles que programmes d'affiliation et de parrainage, De plus, les nouveaux membres peuvent devenir de véritables promoteurs commerciaux et bénéficier d'avantages lorsqu'ils apportent de nouveaux clients.

Préparer les prochains tours et les opérations extraordinaires

Un autre aspect souvent sous-estimé est le lien entre la gestion post-campagne et les opérations futures. Nouvelles séries de levées de fonds, opérations de liste de crowdfunding ou, dans certains cas, les processus de fusion-acquisition se construisent au fil du temps, notamment grâce à la qualité des relations entretenues avec les associés existants.

Une base sociale informée, habituée à recevoir des mises à jour claires et ponctuelles, est :

• plus enclins à réinvestir ;
  
• plus disposé à soutenir de nouvelles opérations ;
  
• plus crédible et fiable aux yeux des investisseurs externes.

Dans ce sens, les relations avec les investisseurs ne sont pas une activité défensive, mais un levier de continuité stratégique.

Réduction des coûts à moyen et long terme

La structuration de la gestion post-campagne a également un impact direct sur les coûts organisationnels. Répondre individuellement aux demandes des membres, rechercher des documents éparpillés, reconstituer les communications passées ou gérer les assemblées de manière artisanale nécessite du temps et des ressources qui augmentent de manière non linéaire.

La standardisation des processus, des canaux et des outils permet en revanche :

• réduire la charge opérationnelle ;
  
• éviter les doublons ;
  
• prévenir les erreurs qui génèrent un surcroît de travail.

Le point essentiel est que ces avantages ne se manifestent pas immédiatement, mais au fil du temps. C'est précisément pour cette raison que de nombreuses entreprises les sous-estiment dans la phase qui suit immédiatement la campagne, lorsque la priorité semble être de “ reprendre les affaires ”.

Pourquoi des logiciels dédiés aux relations investisseurs sont-ils nécessaires ?

Après une campagne de financement participatif, de nombreuses entreprises commencent à gérer leurs associés à l'aide d'outils généraux : feuilles Excel, e-mails, courriers électroniques certifiés, dossiers partagés, outils de newsletter. Au début, cela peut sembler suffisant, mais cette solution ne fonctionne que tant que le nombre d'associés est limité et que la campagne est récente.

Les outils non verticaux présentent certaines limites structurelles lorsqu'ils sont appliqués aux relations avec les investisseurs après le financement participatif :

• absence d'un registre unifié des membres, avec des données toujours mises à jour et archivées ;
  
• difficultés dans segmentare i soci (par type de quote-part, droits, ancienneté, participation à différents tours) ;
  
• faible ou nulle traçabilité des communications pertinentes;
  
• gestion manuelle et fragmentée des documents sociaux, procès-verbaux et convocations ;
  
• impossibilité de gérer de manière ordonnée assemblées et votes.

Ce que doit réellement faire un logiciel de relations investisseurs

Un logiciel dédié aux relations avec les investisseurs a été créé pour résoudre un problème spécifique : centraliser et structurer les relations entre l'entreprise et ses associés.

Au-delà des différences entre les différentes solutions, certaines fonctionnalités sont essentielles :

• registre unique et mis à jour des membres ;
  
• zone documentaire ordonnée et accessible ;
  
• communications centralisées et traçables ;
  
• assistance à la gestion des assemblées ;
  
• possibilité de différencier les droits et les niveaux d'accès.

Exemples de logiciels pour les relations avec les investisseurs

Nous proposons une sélection des logiciels les plus répandus pour les relations avec les investisseurs, utiles pour les entreprises qui ont mené à bien une campagne de financement participatif en capital.

Investory.io

Investory.io est une plateforme spécialement conçue pour la gestion des investisseurs dans le domaine du financement participatif en capital et du capital-investissement en phase de démarrage.

Son point fort est la simplicité opérationnelle: permet de centraliser les données personnelles des membres, la documentation, les communications et les réunions sans nécessiter une structure interne complexe. C'est un outil adapté pour :

• startups et PME qui viennent de clôturer une campagne ;
  
• entreprises qui souhaitent passer rapidement d'une gestion informelle à une gestion structurée ;
  
• équipes qui recherchent une solution verticale sans avoir à intégrer plusieurs outils différents.

La principale limite réside dans le fait qu'il se concentre principalement sur la dimension informative et organisationnelle des relations avec les investisseurs. Dans des contextes plus complexes ou nécessitant une intégration avancée, il peut s'avérer moins flexible.

SeedBlink – Outils pour les actionnaires et les relations investisseurs

SeedBlink, en plus d'être une plateforme d'investissement, a développé des outils dédiés à la gestion des associés et des relations avec les investisseurs pour les entreprises qui lèvent des capitaux via leur propre écosystème.

Cette solution est plus structurée et se prête à :

• entreprises qui prévoient plusieurs cycles au fil du temps ;
  
• contextes avec une base soci internationale ;
  
• des entreprises qui souhaitent une gestion plus “ corporate ” des relations avec les investisseurs.
  

Le revers de la médaille est une plus grande complexité opérationnelle et une moindre neutralité : c'est un outil qui fonctionne particulièrement bien lorsqu'il est intégré dans leur environnement.

Carte / Poulie 

La plupart des logiciels disponibles sur le marché sont en réalité conçus pour une gestion générique des capitaux propres, et non pour le financement participatif. Par exemple, des outils tels que Carta ou Pulley ont été principalement créés pour la gestion du tableau de capitalisation, mais ils sont aussi souvent utilisés comme base pour les relations avec les investisseurs.

Ils conviennent à :

• entreprises ayant des structures sociétaires plus complexes ;
  
• les entités qui souhaitent exercer un contrôle très précis sur leurs participations ;
  
• contextes avec des investisseurs professionnels et des tours de financement déjà planifiés.

Par rapport à des outils tels qu'Investory.io, ils sont toutefois moins axés sur la communication et la relation avec l'associé retail. Ils fonctionnent bien sur le plan administratif, moins bien sur le plan relationnel, qui reste en partie à construire avec des outils complémentaires.

Comment choisir le bon logiciel 

Le choix de l'outil ne doit pas être dicté par la technologie, mais par le contexte.

Avant de choisir un logiciel, il est utile de se poser certaines questions :

• combien de membres doivent être gérés aujourd'hui et combien à l'avenir ;
  
• quel niveau d'implication souhaite-t-on maintenir ;
  
• si de nouveaux cycles ou de nouvelles opérations sont prévus ;
  
• quelles ressources internes peuvent être consacrées à la gestion.

Le point essentiel est que aucun logiciel ne remplace un processus. Les outils ne fonctionnent que s'ils s'inscrivent dans une stratégie claire de gestion post-campagne. Sans méthode ni responsabilités clairement définies, même le meilleur outil risque de devenir un simple archivage.

Une solution intégrée : Investor Hub

Pour répondre aux besoins spécifiques des relations avec les investisseurs après le financement participatif, Turbo Crowd a conçu Carrefour des investisseurs, un service qui remplace et améliore les fonctions d'un logiciel dédié aux relations avec les investisseurs.

La création d'une zone réservée aux investisseurs sur le site de l'entreprise, avec l'intégration d'outils CRM et de marketing automation spécifiques, permet non seulement de envoyer des mises à jour aux investisseurs, mais aussi de les maintenir engagés et les transformer en promoteurs actifs de l'entreprise, et de structurer Programmes d'affiliation et de parrainage à gérer de manière centralisée.