Pour de nombreuses PME et start-ups italiennes, le crowdfunding est devenu un outil stratégique pour lever des fonds sans avoir à compter uniquement sur le crédit bancaire ou les investisseurs traditionnels. Cependant, le marché intérieur présente des limites structurellesde petite taille et d'investisseurs moins habitués aux financements alternatifs.

Regarder au-delà des frontières nationales peut donc offrir un avantage concurrentiel concret. Dans plusieurs pays européens, comme la France, l'Espagne et les Pays-Bas, le crowdfunding fait désormais partie intégrante de l'écosystème financier. Dans ces pays, les investisseurs sont plus enclins à soutenir les entreprises par l'intermédiaire de plateformes numériques, et la réglementation de l'UE (Règlement PECS) a facilité les opérations transnationales, avec une autorisation unique valable dans toute l'UE.

Pour une entreprise dans n'importe quel pays, lancer une campagne de crowdfunding à l'étranger ne vise pas seulement à élargir la base d'investisseurs : c'est aussi un moyen de tester de nouveaux marchés, d'accroître la notoriété de la marque et de se positionner en tant qu'entreprise internationale. Le crowdfunding à l'étranger s'inscrit dans une stratégie plus large de internationalisation et croissance durable.

Pourquoi se tourner vers les marchés étrangers du crowdfunding ?

Le choix d'un crowdfunding à l'étranger n'est pas seulement une question de visibilité, mais de l'efficacité financière. Dans de nombreux pays européens, le marché de la finance alternative est plus développé qu'en Italie : par exemple, les Pays-Bas ont un marché de plus d'un milliard d'euros par an et de plus d'un milliard d'euros par an. France Les investissements internationaux atteignent 2 milliards d'euros, contre moins de 300 millions en Italie. Cela signifie une plus grande disponibilité des capitaux, des investisseurs plus expérimentés et des plateformes plus actives dans le soutien aux projets internationaux.

Pour une PME italienne, l'accès à ces marchés signifie.. :

• atteindre un public plus large d'investisseurs ayant une culture financière plus avancée ;
  
• s'intègrent dans des écosystèmes numériques structurés offrant de vastes possibilités de mise en réseau.
  

Le crowdfunding à l'étranger peut donc devenir un outil d'aide à la décision. l'effet de levier pour diversifier les sources de financement, en réduisant la dépendance à l'égard des canaux traditionnels et en élargissant la base des parties prenantes.

Crowdfunding et internationalisation des entreprises

Une campagne transfrontalière peut également être une banc d'essai pour l'internationalisation. Cela vaut non seulement pour les entreprises italiennes, mais aussi pour toutes les entreprises européennes. Lever des capitaux sur un marché étranger permet de :

• tester l'intérêt de nouveaux segments de clients et de partenaires ;
  
• évaluer la perception du produit ou de la marque à l'étranger ;
  
• créer un réseau de contacts professionnels et d'investisseurs locaux.
  

Par ailleurs, pour les entreprises qui exportent déjà ou qui jouissent d'une certaine notoriété en dehors de leur pays, le crowdfunding international est une opportunité pour consolider la réputation e transformer leur communauté de clients en investisseurs.

Les avantages du crowdfunding à l'étranger

Le crowdfunding à l'étranger peut avoir deux significations :

• Lancer une campagne sur une plateforme nationale et orienter les efforts de marketing vers le public de leur pays et le public européen
• Lancer une campagne sur une plateforme étrangère de s'adresser principalement ou uniquement au public local et/ou accessoirement au public cible national.

Dans les deux cas, il est possible de bénéficier de certains avantages importants.

Accès à un pool d'investisseurs plus large et mieux préparé

L'une des principales raisons pour lesquelles une entreprise envisage de lancer une campagne de crowdfunding à l'étranger est la possibilité de s'adresser à un public plus large. un marché des investisseurs plus large et plus mature. C'est le cas, par exemple, des entreprises italiennes.
Dans de nombreux pays européens, le crowdfunding fait désormais partie intégrante de l'écosystème financier local et de la culture de l'investissement. Les investisseurs, à la fois sophistiqués et non sophistiqués, sont plus enclins à allouer une partie de leur portefeuille à des instruments d'épargne et de crédit. finance alternative, comme l'equity ou le lending crowdfunding, en reconnaissant leur potentiel de rendement et de diversification.

Pour une entreprise italienne en particulier, cela signifie être en mesure d'atteindre une base d'investisseurs plus large et plus attirée par les projets innovants. À cela s'ajoute l'attrait des secteurs d'excellence du Made in Italy tels que technologie, design, agro-industrie ou produits pharmaceutiques. 

En outre, l'ouverture aux investisseurs d'un plus grand nombre de pays peut améliorer l'image de marque de l'Union européenne. répartition des risques et réduire la dépendance à l'égard du marché intérieur et du canal bancaire.

Visibilité et réputation de la marque au niveau international

A campagne internationale de crowdfunding a également une fonction de marketing et de positionnement.
La publication de votre projet sur des plateformes européennes pertinentes vous permet d'acquérir une visibilité organique auprès des communautés d'investisseurs et des médias internationaux, et de susciter un intérêt commercial sur les marchés cibles.

Pour les entreprises déjà présentes à l'étranger, cette visibilité renforce l'image de marque de l'entreprise. crédibilité de la marquedevient un signe de solidité et de dynamisme. Pour ceux qui entrent pour la première fois dans un contexte international, elle représente une étape importante dans la vie de l'entreprise.’possibilité de se faire connaître, tester la réaction du public et établir des contacts utiles avec des distributeurs, des partenaires et des clients potentiels.

Harmonisation réglementaire et règlement PECS

De Novembre 2021 est pleinement opérationnel, le Règlement (UE) 2020/1503 - ECSPR (European Crowdfunding Service Providers Regulation), qui a introduit un système unique de Autorisation européenne pour les opérateurs de crowdfunding.

Une plateforme autorisée dans un État membre peut offrir ses services dans tous les autres pays de l'UE sans avoir besoin d'une nouvelle licence.
Pour les entreprises, cela se traduit par :

• plus facile d'organiser des campagnes transfrontalières ;
  
• une image de règles harmonisées sur la transparence, l'information des investisseurs et la gestion des fonds, y compris documentation valable pour tous les pays;
  
• une plus grande protection pour toutes les parties concernées.
  

L'ECSPR est donc une étape importante vers un marché unique du financement alternatif, simplifiant l'accès au capital pour les entreprises européennes qui souhaitent se développer en dehors de leurs frontières nationales.

Les défis et les risques du crowdfunding international

1. Différences réglementaires et fiscales entre les pays

Lancer une campagne de crowdfunding à l'étranger implique une évaluation minutieuse de l'environnement réglementaire.

Malgré le règlement européen PECS a introduit un cadre commun pour les opérateurs, certaines différences significatives dans l'application de la loi ont été constatées. fiscalité, dans les procédures de diligence raisonnable et dans le protection des investisseurs.

Par exemple :

• les avantages fiscaux accordés aux investisseurs (tels que les déductions ou les crédits d'impôt) varient d'un pays à l'autre et ne sont pas toujours accessibles aux non-résidents ;
  
• Les procédures de vérification de la lutte contre le blanchiment d'argent peuvent différer en termes de délais et d'exigences en matière de documentation ;
  
• Certaines juridictions exigent la publication de prospectus supplémentaires ou la traduction certifiée de documents promotionnels.
  

Avant de lancer une campagne internationale, un un soutien juridique et fiscal spécialisé, vérifier l'impact des règles locales et préparer la documentation conformément aux réglementations de tous les marchés concernés.

2. Aspects linguistiques, culturels et de communication

Pour crowdfunding à l'étranger il est essentiel de ne pas sous-estimer l'adaptation du message au public cible.

Chaque marché a des codes linguistiques, des sensibilités et des habitudes d'investissement différents. Par exemple, les investisseurs d'une certaine zone géographique peuvent privilégier la clarté des données financières et le potentiel de sortie, tandis que d'autres peuvent être plus attentifs à la durabilité ou à l'impact social du projet.

Pour cette raison, le communication pour le crowdfunding doit être :

• multilingue et axé sur la culture, en évitant les traductions littérales et en renforçant les éléments d'attractivité de chaque pays ;
  
• cohérent sur l'ensemble des canaux et éventuellement différencié en fonction du public, si le public cible est multiple ;
  
• soutenu par un plan de relations publiques capable d'activer les médias locaux et les personnes influentes dans le secteur concerné.
  

L'objectif est de susciter la confiance et la crédibilité, en rendant le projet compréhensible et attrayant, même pour ceux qui ne connaissent pas directement l'entreprise ou ses antécédents.

3. Coûts supplémentaires et complexité opérationnelle

Une campagne transfrontalière nécessite un effort organisationnel légèrement plus important qu'une collecte nationale, ce qui peut entraîner des coûts plus élevés. N'oubliez cependant pas que même une campagne de crowdfunding à l'intérieur des frontières nationales a un coût de marketing à prendre en compte.

Les principaux coûts supplémentaires peuvent concerner

• la traduction et la localisation du matériel de campagne (vidéo, hauteur, (plan d'affaires, dossier de l'investisseur) ;
  
• services juridiques et fiscaux transnationaux;
  
• les activités de marketing numérique et de relations internationales, parfois à planifier avec des professionnels locaux.
  

C'est pourquoi il est conseillé de le faire :

• Définir un budget réaliste y compris tous les coûts directs et indirects ;
  
• sélectionner des plates-formes qui offrent soutien opérationnel multilingue;
  
• préparer une équipe interne ou externe o mixte consacré à la gestion de projet, avec des rôles clairs et des calendriers définis.
  

Une planification minutieuse permet d'éviter les erreurs opérationnelles et de faire de la campagne internationale un véritable outil de croissance, au lieu d'en faire un fardeau pour les entreprises ordinaires.

Comment faire du crowdfunding à l'étranger

Les Règlement PECS, comme nous l'avons déjà mentionné, a introduit pour la première fois un cadre juridique unique pour les services de crowdfunding en Europe. Avant son entrée en vigueur, chaque État membre avait ses propres règles : il était donc complexe pour une entreprise italienne de lever des capitaux dans d'autres pays européens.

Aujourd'hui, grâce au CEPS, une plateforme autorisée par une seule autorité nationale (comme la Consob et la Banca d'Italia pour l'Italie) peut opérer librement dans tous les États membres par l'intermédiaire de ce qu'il est convenu d'appeler le "système d'information". Passeport européen.

Pour les entreprises, cela se traduit par plusieurs avantages opérationnels :

• il est possible de lancer une campagne ciblant les investisseurs de plusieurs pays avec un seul intermédiaire et une documentation uniforme;
  
• Les obligations en matière de transparence et de déclaration sont normalisées, ce qui simplifie la mise en conformité ;
  
• les investisseurs bénéficient d'une un niveau de protection homogène, ce qui accroît la confiance dans les transactions transfrontalières.
  

L'ECSPR permet de collecter jusqu'à 5 millions d'euros par an par projet sur une base européenne.

1. Choisir la bonne plateforme

Le choix de la plateforme est une étape cruciale dans la réussite de la campagne.
Pour choisir une plateforme autorisée et conforme, vous pouvez consulter le registre officiel publié par le’AEMF (Autorité européenne des marchés financiers).

Bien que la législation européenne uniformise les normes de transparence, chaque plateforme présente des caractéristiques spécifiques en termes de les investisseurs cibles, les secteurs privilégiés, les modes de promotion et les outils numériques.

Pour identifier la plateforme la plus appropriée, une entreprise doit évaluer :

• les la présence géographique et linguistique du public cible ;
  
• i secteurs que la plateforme traite, si elle est spécialisée ;
  
• i services d'appui offert ;
  
• les transparence des commissions et la gestion de l'après-campagne.
  

Une sélection rigoureuse permet d'aligner les objectifs financiers, le profil de l'entreprise, le public cible et les attentes en matière de visibilité, en évitant la dispersion des ressources.

2. Stratégies opérationnelles pour une campagne transfrontalière

Une fois la plateforme choisie, la campagne doit être planifiée comme un véritable projet d'expansion internationale. Les principes de base sont les mêmes que pour les campagnes de crowdfunding nationales :

• considérer la campagne comme une opération de marketing
• cibler principalement les clients et les clients potentiels (élargir aux partenaires et aux fournisseurs dans un deuxième temps)
• offrir récompense (pour l'equity et le reward crowdfunding, moins pertinent pour le prêt).

 Les entreprises les plus performantes suivent certaines bonnes pratiques communes :

• Planification préalable : La préparation peut prendre plusieurs mois. Il est utile d'établir un calendrier précis qui comprend la production du matériel, la validation juridique et la mise en œuvre de la politique de l'UE en matière d'environnement. précroissance.
  
• Récit multilingue : la narration du projet doit être traduite et adaptée, non seulement sur le plan linguistique mais aussi sur le plan des références culturelles, en mettant en évidence les éléments reconnaissables par le public européen sélectionné.
  
• Relations constantes avec les investisseurs : Répondre rapidement aux questions, créer un canal de contact direct avec les investisseurs potentiels et fournir des mises à jour régulières renforcent la confiance et la participation.
  
• Communication numérique coordonnée : La campagne de crowdfunding doit être complétée par des actions sur les médias sociaux, les médias sectoriels et les bulletins d'information ciblés sur les marchés que vous souhaitez pénétrer.
  

Enfin, une gestion prudente de la post-campagne est essentielle : maintenir le dialogue avec les investisseurs, partager les résultats et les étapes franchies consolide la réputation de l'entreprise et ouvre la voie à de futures collectes ou à des partenariats commerciaux.

Le crowdfunding à l'étranger : une opportunité pour qui ?

Crowdfunding à l'étranger est une opportunité qui offre un potentiel particulier pour certains types d'entreprises. Lesquelles ?

1. Start-ups et PME innovantes

Le crowdfunding international est particulièrement adapté les start-ups et les PME innovantes qui ont une proposition de valeur unique, de préférence s'ils ont déjà validé leur modèle d'entreprise sur le marché national.
Les investisseurs européens sont plus susceptibles d'être intéressés par les projets qu'ils présentent :

• un avantage concurrentiel évident ;
  
• une technologie exclusive ou un produit distinctif ;
  
• un plan de développement susceptible d'être étendu à l'ensemble de l'Europe.

Une entreprise italienne qui propose un un produit ou un service distinctif et innovant, Peut-être dans les secteurs où le Made in Italy jouit d'un prestige particulier ou dans le secteur technologique, il peut trouver un public d'investisseurs à l'étranger à la recherche d'opportunités à fort potentiel.

2. Entreprises ayant des produits évolutifs ou déjà présentes à l'étranger

Les entreprises qui ont déjà lancé une internationalisation du commerce peuvent grandement bénéficier du crowdfunding transfrontalier.
Dans ce cas, la campagne devient un moyen de :

• renforcer la présence sur les marchés où la marque est déjà connue, convertir les clients et les partenaires en investisseurs ;
  
• mesurer l'intérêt des nouveaux marchés avant de se lancer dans des investissements directs dans des filiales ou des points de vente ;
  
• amplifier la visibilité de la marque en favorisant l'opportunité de conclure nouveaux accords la distribution, les collaborations industrielles ou l'accès à de nouveaux canaux de financement institutionnels.

3. Entreprises ayant des projets de développement durable

Une autre catégorie d'entreprises pour laquelle le crowdfunding à l'étranger peut être particulièrement efficace est celle des les entreprises orientées vers la durabilité environnementale et sociale.
Ces thèmes sont transversaux à l'échelle mondiale et les investisseurs européens accordent une grande attention aux projets qui combinent rendement économique et valeur environnementale ou sociale.

Eurocrowd plaide auprès des institutions européennes pour la nécessité de Intégrer le crowdfunding dans les politiques européennes de financement de la croissance durable, en soulignant le potentiel de cet instrument pour impliquer les citoyens dans le soutien à la transition écologique. 

Bien que de nombreux projets de développement durable soient étroitement liés à un territoire particulier, les entreprises qui se consacrent au développement de technologies innovantes pour la production et le stockage d'énergie propre, la mobilité durable, l'agriculture ou l'efficacité des bâtiments peuvent introduire une demande à l'étranger si elles remplissent les conditions suivantes :

• opérer dans des secteurs transversaux ;
• proposer des modèles qui peuvent être reproduits ou adaptés à différents contextes ;
• peuvent démontrer des mesures d'impact mesurables.

En Europe, les plates-formes agréées ECSPR, qui se sont précisément spécialisées dans le domaine de la recherche et du développement, ne manquent pas.’l'investissement à impact.

Crowdfunding à l'étranger, En conclusion, il s'agit d'une option à envisager pour accroître sa compétitivité tout en levant des capitaux. Turbo Crowd propose également des services de conseil en marketing pour les campagnes de crowdfunding à l'étranger.